보험회사와 은행의 재무 및 | 리스크관리 실무

▶ 이 책은 금융회사가치와 자본관리에 대해 다룬 도서입니다. 금융회사가치와 자본관리의 기초적이고 전반적인 내용을 학습할 수 있도록 구성했습니다.

PART 1 서론
CHAPTER 01 왜 가치관리가 중요한가?
CHAPTER 02 CFO와 CRO는 어떻게 가치를 창출할까?

PART 2 더 나은 정보-가치 측정
CHAPTER 03 PAPR-산업 표준
CHAPTER 04 RAPM 사용상의 두 가지 과제
CHAPTER 05 금융회사 가치평가-이론
CHAPTER 06 금융회사 가치평가-실증
CHAPTER 07보험회사의 시장일관적 가치평가

PART 3 더 나은 통찰력-가치 관리
CHAPTER 08 손해보험
CHAPTER 09 생명 건강보험
CHAPTER 10 은행업
CHAPTER 11 수익성 있는 성장의 달성
CHAPTER 12 운영효율성 달성

PART4 더 좋은 결정-자본, 대차대조표 및 리스크관리
CHAPTER 13 기업전략과 자본배분
CHAPTER 14 전략기획과 성과관리
CHAPTER 15 대차대조표 관리
CHAPTER 16 자산부채종합관리 운영원리
CHAPTER 17 자산부채종합관리 실무
CHAPTER 18 헌금 및 유동성 관리
CHAPTER 19 자본관리와 자본조달 구조
CHAPTER 20 리스크 관리
CHAPTER 21 리스크 거버넌스와 조직
CHAPTER 22 리스크의 식별 및 평가
CHAPTER 23 리스크 언더라이팅-전략과 거버넌스
CHAPTER 24 리스크 언더라이팅-기법
CHAPTER 25 리스크 언더라이팅-가격설정과 가치극대화
CHAPTER 26 운영리스크 및 평판리스크 관리
CHAPTER 27 리스크와 한도 통제

[역자 서문]
금융위기 이후 세계 금융산업은 새로운 자기자본 제도 도입으로 큰 변화를 겪고 있다. 국내 금융감독당국도 은행업에 바젤3를 단계적으로 도입하였고, 보험업에는 2021년 도입될 국제회계기준(IFRS17)에 맞추어 지급여력제도 역시 공정가치 중심의 제도로 변경할 것을 검토하고 있다.
최근의 경쟁환경 역시 녹록치 않다. 외부적으로는 저금리 환경이 금융회사의 수익성을 떨어뜨리는 요인으로 작용한다. 한편 최근 인터넷을 기반으로 한 은행과 보험회사가 시장에 진입하였으며, 금융회사의 판매채널 다양화, 금융상품 가격설정에 대한 자율성도 확대되고 있어 경쟁이 심화되고 있다.
이러한 환경에서 국내 금융회사는 어떻게 대응해야 할까? 학계와 연구기관들은 지난 십여 년간에 걸쳐 지나친 외형경쟁을 지양하고 수익성과 가치중심으로 경영해야 한다고 지적해 왔다. 그동안 상품개발, 가격설정, 언더라이팅 측면에서 일부 개선된 점도 있지만, 그것이 진정한 금융회사 가치 향상으로 이어졌는지는 의문시 된다.
선진 외국 금융회사는 어떨까? 이 책의 저자는 외국의 사정도 비슷하다는 점을 일화를 통해 말하고 있다. 예를 들면, 가장 선진화된 금융회사조차도 전략수립과 내부 성과지표를 연결시키지 못한 사례, 각종 분석을 했으면서도 올바른 대응방안을 실행하지 못했던 사례 등을 들고 있다. 수익성을 회계적 이익으로 해석한 나머지, 리스크를 감안하지 못해 잘못된 판단으로 이어진 사례도 소개하고 있다. 이런 사례를 통해 이것이 우리만의 고민이 아니었구나 하는 일종의 위안을 얻기도 한다.
저자는 리스크 중심의 자본집약적 산업인 보험과 은행에서 CFO와 CRO가 수행해야 할 업무, 즉 가치측정, 생명보험?손해보험?은행에서 가치를 높이는 요소, 이를 위한 구체적인 조치를 제시하고 있다. 예를 들면, 상품설계와 언더라이팅에서부터 자산부채종합관리, 전략적?전술적 자산배분으로 이어지는 가치사슬 단계별로 각각 성과를 측정하는 기준을 제시하고 있다. 더불어 불가피하게 적자가 예상되는 상품을 판매해야 할 현실적 문제에 직면했을 때, 그 상품의 성과를 별도 분리?관리하는 방안을 제시하는 것도 잊지 않았다.
또한 저자는 CRO는 단순히 브레이크를 거는 사람이 아니라, 리스크와 경영전략의 조화 등을 통해 전략과 성과에 건설적 영향을 미쳐야 한다고 지적하고 있다. 이와 같이 저자는 실무 현장에서 CRO로서 경험한 다양한 고민과 노력의 결과물을 현실감 있게 제시하고 있다.
시중에는 금융회사 가치측정과 리스크관리를 다룬 책들을 종종 찾아볼 수 있다. 하지만 하나의 프레임워크에서 자본의 역할과 리스크관리를 체계적으로 다룬 전문서나 참고서를 만나기란 쉽지 않다. 일부 책자는 학술적인 면에 치우쳐 실제 현장이 어떻게 운영되는지 알기 어렵고, 일부 책자는 실무에 중점을 두어 학문과의 연계성이 부족한 경우가 많다. 이에 반해, 이 책자는 이론과 실무간의 간극을 메우는 동시에, 금융회사 현장에서 실제 닥치는 문제들을 기업가치 향상이라는 관점에서 풀어가고 있다.
이러한 저자의 통찰력은 오랜 실무경험에서 나온 것이다. 저자는 세계 유수의 금융회사와 컨설팅회사에서 30년 넘게 리스크 관리업무를 담당해 왔다. 또한 수차례 ‘올해의 보험회사 CRO’로 선정되는 등 세계 최고의 리스크관리자 중에 한 명이다. 저자는 이 책을 저술하는 데 무려 10년이 넘게 걸렸다고 한다. 긴 세월의 노력과 정성을 일독으로 얻을 수 있는 것은 큰 행운이다. 또한 국내 독자를 위해 번역본 출간을 흔쾌히 허락해 준 것은 너무나도 고마운 일이다.
번역에 많은 노력을 기울였지만 독자 여러분의 소중한 의견을 참고하여 부족한 부분을 계속 보완해 나갈 예정이다. 바쁜 업무 중에도 번역 작업에 적극 참여해 준 보험개발원 컨설팅서비스부문 직원들과 마지막까지 교정에 힘써 준 목진영 팀장에게 특히 감사드린다.
마지막으로, 이 책이 국내 금융회사의 리스크관리 수준을 한 단계 도약시키는 데 일조하기를 바란다.보험개발원장 성 대 규[서문]기업들은 시장점유율을 높이고 마진을 방어하며 사업비를 개선하기 위해 매일같이 전쟁을 치르고 있다. 이와 같이 치열한 경쟁 속에서 가치를 창출하기란 어려운 일이다. 금융서비스업계의 가치관리는 훨씬 더 어려운데, 이는 리스크와 자본이 고유한 역할을 수행하기 때문이다. 대부분의 제조업체는 리스크를 적극적으로 회피한다. 하지만, 은행과 보험회사가 리스크를 회피하면 주주에게 돌아갈 수익도 없을 것이고 고객도 만족시킬 수 없다. 리스크를 감수하기 위해서는 자본이 필요하다. 은행업과 보험업에서 리스크관리와 자본관리 그리고 가치관리는 같은 말이다.
재무담당 최고책임자(CFO)와 리스크담당 최고책임자(CRO)의 역할은 이러한 경제 현실에 맞춰 계속 진화발전하고 있다. 현대의 재무기능 및 리스크 기능은 이제 전략과 운영, 궁극적으로는 회사가치에 큰 영향을 미치고 있다. 그 영향력의 일부는 하나의 사업파트너가 됨으로써, 또 그 일부는 재무관리 및 리스크관리 업무가 맡고 있는 업무를 통해 나온다.
이 책은 가치관리에 관심있는 재무 및 리스크 전문가들을 위해, 실무적이고도 이론적 근거를 갖춘 참고서로서 쓰여졌다. 이 책은 크게 세 섹션으로 구성되어 있다.
더 좋은 정보?가치의 측정측정된 것만이 관리된다. 가치관리의 전제조건은 가치를 정확히 측정하는 것이다. 이 섹션에서는 은행과 보험회사에 알맞은 리스크조정 가치평가와 성과측정 체계를 개발하되, 실제로 시장에서 그 주식들을 평가하는 방식과 조화를 이루도록 한다. 그 체계는 경영조치를 주주가치 창출과 분명히 연결시키고 있으며, 회사내부적인 가치중심 경영제도의 근간이 된다.
더 나은 통찰력?가치의 관리더 좋은 정보는 필요조건일 수 있지만, 충분조건은 아니다. 궁극적으로는, “바람직한” 의사결정을 내려야 한다. 기존 사업에 자본을 배분하고 새로운 성장기회를 개척하기 위해서는, 리스크와 자본 너머의 통찰력을 필요로 한다. 또한, 시장, 영업성과의 동인, 수익성 있는 성장의 원천에 대한 이해도 필요하다. 이 섹션에서는 회사 및 부문 특유의 “게임의 법칙”(혹은 전략)을 제시하고, 은행업과 보험업에 알맞은 핵심성과지표(KPI)를 제시한다. 또한, 가치제고를 위한 제도들의 예시를 보여준다. 이 섹션의 목적은 CEO, CFO, 그리고 CRO에게 개별 사업들의 가치와 회사 포트폴리오의 가치를 제고하는 구체방안을 제시하는 것이다.
더 좋은 결정?자본, 대차대조표, 리스크 관리또한, CFO와 CRO는 그들의 각 책임영역들을 통해 직접적으로 가치창출에 기여한다. 그 영역으로는 특히, 전략기획 및 자본배분, 대차대조표ㆍ유동성ㆍ자산/부채 관리, 리스크 언더라이팅 및 리스크관리가 있다, 이 섹션에서는, CFO와 CRO가 그런 영역에서 어떻게 적극적으로 가치를 창출할 수 있을지에 대한 시사점을 제공한다.[누가 이 책을 읽어야 하나?]
이 책은 금융서비스업계 내부 또는 금융서비스업계와 관련된 분야에 종사하는 전문가들이 이해하기 쉽도록 쓰여졌다. 그 주요 대상은 다음과 같다.
ㆍ은행과 보험회사의 가치제고에 관심있는 CFO, CRO, 재무 및 리스크 전문가. 특히, 전략기획 및 성과관리 분야, 자본ㆍ자금ㆍ대차대조표ㆍ유동성ㆍ자산/부채 관리 분야, 리스크 언더라이팅 및 리스크관리 분야에 종사하는 사람
ㆍ비즈니스와 가치창출을 어떻게 “재무와 리스크라는 렌즈를 통해” 볼 수 있을지 알고 싶어하는 CEO와 사업부문장
ㆍ가치와 지급여력 관점에서 은행과 보험회사를 분석하는 애널리스트로서, 주식 애널리스트뿐 아니라 신용평가기관 및 정책ㆍ감독당국의 애널리스크 포함
ㆍ재무이론과 은행 및 보험회사의 가치관리 실무 사이의 갭을 메우고자 하는 경영, 경제, 재무 전공 대학원생

회원리뷰 총 0개

리뷰작성 새 창

사용후기가 없습니다.

등록된 상품문의

상품문의 총 0개

문의작성 새 창

상품문의가 없습니다.

[반품/교환가능 기간]

변심반품의 경우 수령 후 14일 이내, 상품의 결함 및 계약내용과 다를 경우 문제점 발견 후 30일 이내

[반품/교환비용]

단순 변심 혹은 구매착오로 인한 반품/교환은 반송료 고객 부담

[반품/교환 불가 사유]

- 소비자의 책임 있는 사유로 상품 등이 손실 또는 훼손된 경우

(단지 확인을 위한 포장 훼손은 제외)

- 소비자의 사용, 포장 개봉에 의해 상품 등의 가치가 현저히 감소한 경우

예) 화장품, 식품, 가전제품(악세서리 포함) 등

- 복제가 가능한 상품 등의 포장을 훼손한 경우

예) 음반/DVD/비디오, 소프트웨어, 만화책, 잡지, 영상 화보집

- 소비자의 요청에 따라 개별적으로 주문 제작되는 상품의 경우 ((1)해외주문도서)

- 디지털 컨텐츠인 eBook, 오디오북 등을 1회 이상 다운로드를 받았을 경우

- 시간의 경과에 의해 재판매가 곤란한 정도로 가치가 현저히 감소한 경우

- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률이 정하는 소비자 청약철회 제한 내용에 해당되는 경우

* (1) 해외주문도서 : 이용자의 요청에 의한 개인주문상품으로 단순변심 및 착오로 인한 취소/교환/반품 시

‘해외주문 반품/취소 수수료’ 고객 부담 (해외주문 반품/취소 수수료 : ①양서-판매정가의 12%, ②일서-판매정가의 7%를 적용)

[상품 품절]

공급사(출판사) 재고 사정에 의해 품절/지연될 수 있으며, 품절 시 관련 사항에 대해서는 이메일과 문자로 안내드리겠습니다.

[소비자 피해보상, 환불지연에 따른 배상]

- 상품의 불량에 의한 교환, A/S, 환불, 품질보증 및 피해보상 등에 관한 사항은 소비자분쟁해결 기준 (공정거래위원회 고시)에 준하여 처리됩니다.

- 대금 환불 및 환불지연에 따른 배상금 지급 조건, 절차 등은 전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률에 따라 처리함.